{"id":121641,"date":"2025-11-19T17:59:12","date_gmt":"2025-11-19T20:59:12","guid":{"rendered":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/?p=121641"},"modified":"2025-11-19T17:59:12","modified_gmt":"2025-11-19T20:59:12","slug":"mercado-livre-meli34-xp-ve-exagero-na-recente-fraqueza-das-acoes-mas-derruba-preco-alvo-hora-de-comprar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/2025\/11\/19\/mercado-livre-meli34-xp-ve-exagero-na-recente-fraqueza-das-acoes-mas-derruba-preco-alvo-hora-de-comprar\/","title":{"rendered":"Mercado Livre (MELI34): XP v\u00ea exagero na recente fraqueza das a\u00e7\u00f5es, mas derruba pre\u00e7o-alvo; hora de comprar?"},"content":{"rendered":"
\n
\n
\n
\"Lorena<\/a><\/div>\n
\n
\n

Por<\/p>\n

Lorena Matos<\/a><\/div>\n

19 nov 2025, 16:09\u00a0<\/span>–\u00a0atualizado em 19 nov 2025, 16:09<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\"Youtube\"Siga o MT no Youtube<\/a><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
\n
\"mercado<\/p>\n
(Imagem: Divulga\u00e7\u00e3o\/Mercado Livre)<\/div>\n<\/div>\n
<\/div>\n

Os temores sobre o impacto da crescente competitividade no e-commerce n\u00e3o impedem o otimismo da\u00a0XP Investimentos<\/strong><\/a>\u00a0com o\u00a0Mercado Livre<\/a>\u00a0<\/strong>(MELI34<\/a><\/strong>). No entanto, a corretora, ap\u00f3s os resultados do terceiro trimestre deste ano, diminuiu o pre\u00e7o-alvo para o final de 2026 de R$ 141 para R$ 126.<\/strong><\/p>\n

O novo pre\u00e7o-alvo, apesar da diminui\u00e7ao, ainda representa um\u00a0potencial de alta de 36,5% frente ao fechamento de ontem.\u00a0<\/strong>A XP tamb\u00e9m reiterou sua recomenda\u00e7\u00e3o de compra para as a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

A equipe de analistas liderada por Danniela Eiger aponta que a gigante argentina do\u00a0e-commerce<\/em>\u00a0tem sido um tema recorrente nas discuss\u00f5es com investidores, com alguns reduzindo as posi\u00e7\u00f5es devido a preocupa\u00e7\u00f5es cont\u00ednuas com a concorr\u00eancia.<\/p>\n

\u201cNo entanto, vemos v\u00e1rios investidores monitorando de perto a a\u00e7\u00e3o em busca de um ponto de entrada potencial, j\u00e1 que a recente fraqueza do papel parece exagerada. Em nossa vis\u00e3o, isso realmente \u00e9 o caso: os pre\u00e7os atuais implicam um CAGR (taxa de crescimento anual composta) do lucro por a\u00e7\u00e3o de cerca de 15% no per\u00edodo 2025-28, segundo nosso modelo de m\u00faltiplo de sa\u00edda\u201d, diz a casa.<\/p>\n

Embora os investimentos crescentes da companhia devam pressionar os resultados de curto prazo, a XP mant\u00e9m o otimismo no que diz respeito \u00e0s oportunidades de longo prazo. A expectativa \u00e9 de que as tend\u00eancias de receita de curto prazo se mantenham s\u00f3lidas, com acelera\u00e7\u00e3o do GMV (volume bruto de mercadorias) no Brasil no quarto trimestre.<\/p>\n

A XP reconhece a volatilidade que pode impactar a companhia no curto prazo diante do aumento das not\u00edcias sobre concorr\u00eancia, no entanto, os analistas avaliam que o Mercado Livre continua bem posicionado para entregar forte crescimento aliado a n\u00edveis s\u00f3lidos de rentabilidade.<\/p>\n

\u201cAl\u00e9m disso, o\u00a0Mercado Pago<\/a>\u00a0<\/strong>se destaca como uma vantagem competitiva chave e alavanca de monetiza\u00e7\u00e3o, complementado pelo seu crescente neg\u00f3cio de Ads\u201d, dizem os analistas.<\/p>\n

Revis\u00e3o de estimativas para o Mercado Livre<\/h2>\n

A XP atualizou as estimativas para incorporar os resultados do terceiro trimestre, com mudan\u00e7as principais incluindo<\/p>\n

    \n
  • Rentabilidade mais pressionada (margem EBIT -1,1 ponto percentual ano a ano em 2025e e est\u00e1vel em 2026e), devido a investimentos estrat\u00e9gicos cont\u00ednuos e crescimento do neg\u00f3cio de cr\u00e9dito.<\/li>\n
  • Din\u00e2micas de crescimento mais fortes no Brasil e M\u00e9xico;<\/li>\n
  • Expans\u00e3o mais r\u00e1pida da carteira de cr\u00e9dito impulsionada pela acelera\u00e7\u00e3o na Argentina e queda das taxas no Brasil;<\/li>\n<\/ul>\n

    Como resultado, a casa reduziu a estimativa de lucro l\u00edquido para 2025 em -4%, mantendo as de 2026 inalteradas, pois j\u00e1 haviam incorporado premissas conservadoras antes do terceiro trimestre.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Os temores sobre o impacto da crescente competitividade no e-commerce n\u00e3o impedem o otimismo da\u00a0XP Investimentos\u00a0com o\u00a0Mercado Livre\u00a0(MELI34). No entanto, a corretora, ap\u00f3s os resultados do terceiro trimestre deste ano, diminuiu o pre\u00e7o-alvo para o final de 2026 de R$ 141 para R$ 126.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[56,65],"tags":[],"class_list":["post-121641","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-l-founders","category-mercado-livre"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/121641","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=121641"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/121641\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":121642,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/121641\/revisions\/121642"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=121641"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=121641"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=121641"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}