{"id":115374,"date":"2025-06-16T16:13:14","date_gmt":"2025-06-16T19:13:14","guid":{"rendered":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/?p=115374"},"modified":"2025-06-16T16:13:14","modified_gmt":"2025-06-16T19:13:14","slug":"casas-bahia-reduz-divida-preserva-r-400-milhoes-em-caixa-e-projeta-novo-ciclo-de-crescimento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/2025\/06\/16\/casas-bahia-reduz-divida-preserva-r-400-milhoes-em-caixa-e-projeta-novo-ciclo-de-crescimento\/","title":{"rendered":"Casas Bahia reduz d\u00edvida, preserva R$ 400 milh\u00f5es em caixa e projeta novo ciclo de crescimento"},"content":{"rendered":"
\n
\n
\n
\n

Como parte da estrat\u00e9gia de transforma\u00e7\u00e3o do Grupo, as medidas financeiras visam ampliar a competitividade e fortalecer o caixa da empresa<\/h2>\n<\/div>\n
\n
\"Grupo<\/figure>\n

Grupo Casas Bahia: companhia se diz preparada para melhorar sua estrutura financeira e abrir caminho para maior gera\u00e7\u00e3o de caixa (Casas Bahia\/Divulga\u00e7\u00e3o)<\/p>\n<\/div>\n

\n
<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
<img src="data:;base64,” alt=”” aria-hidden=”true” \/>\"EXAME<\/figure>\n
EXAME Solutions<\/a><\/p>\n

EXAME Solutions<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n

Publicado em\u00a013 de junho de 2025 \u00e0s15h25.<\/p>\n

\u00daltima atualiza\u00e7\u00e3o em\u00a013 de junho de 2025 \u00e0s15h26.<\/p>\n<\/div>\n

\n
\n
\n
\n

O Grupo Casas Bahia est\u00e1 em um momento estrat\u00e9gico de reestrutura\u00e7\u00e3o da sua base de capital. Com a antecipa\u00e7\u00e3o da convers\u00e3o de deb\u00eantures e o reperfilamento de d\u00edvidas, a empresa intensifica o seu plano de transforma\u00e7\u00e3o, que busca refor\u00e7ar a capacidade de crescimento sustent\u00e1vel.<\/p>\n

Ap\u00f3s seis trimestres consecutivos de forte desempenho operacional, a companhia se diz preparada para melhorar sua estrutura financeira e abrir caminho para maior gera\u00e7\u00e3o de caixa.<\/p>\n

Neste cen\u00e1rio, a empresa anuncia duas novidades: a antecipa\u00e7\u00e3o da convers\u00e3o integral da S\u00e9rie 2 de deb\u00eantures e o aprimoramento das condi\u00e7\u00f5es da S\u00e9rie 1. As iniciativas marcam um novo cap\u00edtulo da evolu\u00e7\u00e3o financeira do Grupo, trazendo impactos positivos imediatos e estruturais.<\/p>\n

\u201cNos \u00faltimos dois anos, tomamos decis\u00f5es estrat\u00e9gicas e muito importantes para a companhia. Retomamos o foco no nosso core business (m\u00f3veis, eletroeletr\u00f4nicos e credi\u00e1rio) e enxugamos estruturas, encerrando opera\u00e7\u00f5es com baixa performance e redesenhando nossa log\u00edstica. O resultado \u00e9 uma opera\u00e7\u00e3o mais eficiente, conectada ao consumidor e a melhor gera\u00e7\u00e3o de caixa dos \u00faltimos cinco anos”, explica Renato Franklin, CEO do Grupo Casas Bahia.<\/p>\n

Mudan\u00e7as de impacto<\/h2>\n

Atendendo a pedidos dos credores, a convers\u00e3o da S\u00e9rie 2, no valor de R$ 1,6 bilh\u00e3o, ser\u00e1 antecipada de outubro para junho de 2025. Esta opera\u00e7\u00e3o, que consiste na convers\u00e3o da d\u00edvida banc\u00e1ria em a\u00e7\u00f5es, simboliza um voto de confian\u00e7a na solidez e nas perspectivas da companhia. Al\u00e9m de reduzir substancialmente o endividamento \u2014 com impacto estimado de R$ 1,6 bilh\u00e3o \u2014 a medida contribuir\u00e1 para o fortalecimento do balan\u00e7o e maior gera\u00e7\u00e3o de caixa.<\/p>\n

Como resultado direto da convers\u00e3o, a d\u00edvida bruta passar\u00e1 de R$ 5,8 bilh\u00f5es para R$ 4,2 bilh\u00f5es, e a d\u00edvida l\u00edquida com fornecedores\/CDCI ser\u00e1 reduzida de R$ 3,3 bilh\u00f5es para R$ 1,8 bilh\u00e3o. A alavancagem medida por D\u00edvida L\u00edquida\/Ebitda cair\u00e1 de 1,6x para 0,8x, enquanto o patrim\u00f4nio l\u00edquido aumentar\u00e1 de R$ 2 bilh\u00f5es para R$ 3,6 bilh\u00f5es.<\/p>\n

Os t\u00edtulos convertidos em a\u00e7\u00f5es resultar\u00e3o na emiss\u00e3o de aproximadamente 329 milh\u00f5es de novas a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias. As a\u00e7\u00f5es seguir\u00e3o um cronograma de lock-up de 16 meses, com libera\u00e7\u00e3o gradual de venda. O pre\u00e7o de convers\u00e3o ser\u00e1 o VWAP dos 90 dias anteriores \u00e0 data da opera\u00e7\u00e3o, com um desconto de 20%.<\/p>\n

\u201cEssa antecipa\u00e7\u00e3o \u00e9 um passo decisivo no nosso processo de desalavancagem. Estamos transformando d\u00edvida em capital, o que reduz significativamente nosso endividamento e melhora os principais indicadores financeiros da companhia. Essa iniciativa fortalece nosso balan\u00e7o, amplia nossa capacidade de investimento e posiciona a Casas Bahia para um novo ciclo de crescimento sustent\u00e1vel, com menor custo de capital e mais previsibilidade”, destaca Franklin.<\/p>\n

Em paralelo, a S\u00e9rie 1 de deb\u00eantures, parcialmente detida por bancos, tamb\u00e9m ter\u00e1 suas condi\u00e7\u00f5es renegociadas com termos mais vantajosos. O novo cronograma de amortiza\u00e7\u00e3o prev\u00ea o primeiro pagamento de principal apenas em novembro de 2027, em vez de 2026. Al\u00e9m disso, o in\u00edcio do pagamento de juros tamb\u00e9m foi postergado para a mesma data.<\/p>\n

Essa posterga\u00e7\u00e3o representa um f\u00f4lego importante para o caixa da empresa. Estima-se que cerca de R$ 400 milh\u00f5es sejam preservados nos pr\u00f3ximos dois anos, o que amplia a flexibilidade financeira da companhia em um momento decisivo de sua reestrutura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

De acordo com a Casas Bahia, o conjunto das a\u00e7\u00f5es pode gerar uma economia anual aproximada de R$ 230 milh\u00f5es em despesas financeiras. Os recursos economizados ser\u00e3o fundamentais para a continuidade dos investimentos e a execu\u00e7\u00e3o do plano de transforma\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Foco no futuro<\/h2>\n

As medidas chegam ap\u00f3s seis trimestres consecutivos de recupera\u00e7\u00e3o operacional. Com desempenho mais consistente e a redu\u00e7\u00e3o do endividamento, a empresa quer consolidar uma nova fase de sua trajet\u00f3ria, com mais equil\u00edbrio financeiro e foco no futuro.<\/p>\n

A opera\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m fortalece a percep\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito da companhia perante o mercado, fornecedores e seguradoras, al\u00e9m de contribuir para a redu\u00e7\u00e3o do risco sacado e do custo de capital \u2014 fatores essenciais para garantir competitividade no setor varejista.<\/p>\n

\u201cCom a redu\u00e7\u00e3o do endividamento e o refor\u00e7o do nosso capital, ganhamos mais previsibilidade financeira. E isso \u00e9 essencial para todos os nossos parceiros. O mercado passa a ver a Casas Bahia como uma empresa com menor risco e maior capacidade de honrar compromissos. Isso fortalece nossa percep\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, reduz o custo de financiamento e amplia as rela\u00e7\u00f5es comerciais em toda a cadeia”, afirma o CEO.<\/p>\n

A transforma\u00e7\u00e3o \u00e9 vista como positiva, uma vez que amplia o valor de mercado da empresa e sinaliza um novo ciclo de valoriza\u00e7\u00e3o para os investidores, em linha com as melhores pr\u00e1ticas de governan\u00e7a e estrutura de capital.<\/p>\n

O compromisso com um crescimento sustent\u00e1vel \u00e9 refor\u00e7ado pelas mudan\u00e7as. Ao reduzir a alavancagem e ampliar sua capacidade de investimento, a companhia se posiciona para enfrentar os pr\u00f3ximos ciclos econ\u00f4micos com mais resili\u00eancia e protagonismo.<\/p>\n

\u201cCom a casa arrumada do ponto de vista operacional e financeiro, nosso foco a partir do pr\u00f3ximo ano \u00e9 a expans\u00e3o com responsabilidade. Vamos crescer com efici\u00eancia, mirando especialmente cidades de m\u00e9dio porte nas regi\u00f5es Centro-Oeste e Nordeste. Essa opera\u00e7\u00e3o nos d\u00e1 a base necess\u00e1ria para esse novo ciclo: mais f\u00f4lego financeiro, maior capacidade de investimento e solidez para construir uma Casas Bahia ainda mais pr\u00f3xima dos clientes. Estamos prontos para crescer de forma sustent\u00e1vel, com disciplina e protagonismo no varejo brasileiro”, conclui Renato Franklin.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/section>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O Grupo Casas Bahia est\u00e1 em um momento estrat\u00e9gico de reestrutura\u00e7\u00e3o da sua base de capital. Com a antecipa\u00e7\u00e3o da convers\u00e3o de deb\u00eantures e o reperfilamento de d\u00edvidas, a empresa intensifica o seu plano de transforma\u00e7\u00e3o, que busca refor\u00e7ar a capacidade de crescimento sustent\u00e1vel.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[64,56],"tags":[],"class_list":["post-115374","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-casas-bahia","category-l-founders"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115374","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=115374"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115374\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":115375,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/115374\/revisions\/115375"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=115374"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=115374"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/monitoramento.spmj.com.br\/noticias\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=115374"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}