Plano com credores busca reduzir passivos e avançar em recuperação extrajudicial da varejista.
- GPA (PCAR3) negocia com bancos deságio de 25% e conversão de dívida em ações
- Plano pode levar a redução total de até 50% no passivo bancário da companhia
- Debenturistas e CRIs podem enfrentar cortes de até 90% no valor das dívidas
O GPA (PCAR3) está em negociação com bancos credores para uma reestruturação que prevê desconto de cerca de 25% nas dívidas e conversão parcial em ações.
O movimento faz parte do processo de recuperação extrajudicial da companhia, que tenta reorganizar sua estrutura de capital para reduzir o nível de endividamento.
Plano combina desconto e conversão de dívida
Segundo as negociações em andamento, o acordo com instituições financeiras pode resultar em um deságio total próximo de 50% no passivo bancário.
Assim, a combinação de haircut direto e conversão de parte da dívida em participação acionária alcançaria esse efeito.
Desse modo, a estratégia busca aliviar o caixa da companhia e melhorar sua estrutura financeira no curto prazo.
Credores não bancários terão corte maior
Enquanto os bancos discutem condições mais equilibradas, a proposta para outros credores segue mais agressiva.
Ademais, debenturistas e detentores de CRIs podem enfrentar corte de até 90% no valor dos créditos, segundo as negociações.
Portanto, esse desenho reflete a tentativa do GPA de priorizar estabilidade financeira e viabilidade operacional.
Reestruturação mira equilíbrio financeiro
O mercado vê o plano como uma etapa relevante para a reorganização da varejista.
Além disso, a conversão de dívida em ações também pode diluir acionistas atuais, dependendo da adesão dos credores.
Ainda assim, o objetivo central é reduzir pressão financeira e dar fôlego à operação.