22/07/2025 07h41 • Atualizado 9 horas atrás
A trajetória de Magazine Luiza (MGLU3) segue pressionada pela força vendedora, tanto no curto quanto no médio prazo, e o cenário técnico inspira cautela. Depois de ter alcançado sua máxima em 2025 na região dos R$ 11,50, o papel retomou a tendência de baixa e vem renovando mínimas, refletindo um movimento que pode levá-lo a buscar patamares ainda mais baixos se os suportes atuais forem perdidos.
Neste mês de julho, MGLU3 acumula uma queda expressiva de 22,84%, apesar de ainda sustentar uma valorização de 20,44% no acumulado do ano. O movimento recente, no entanto, reforça a dominância vendedora, com chances de continuidade.
Para entender até onde o preço das ações de MGLU3 pode ir, confira a análise técnica completa e os principais pontos de suporte e resistência.
Análise técnica Magazine Luiza (MGLU3)
No gráfico diário, é evidente a retomada do viés de baixa. Desde que tocou os R$ 11,50, máxima de 2025, o papel entrou em forte correção e passou a negociar consistentemente abaixo das médias móveis de 9, 21 e 200 períodos — configuração clássica de pressão vendedora.
O Índice de Força Relativa (IFR 14) marca 31,16, próximo da região de sobrevenda, o que pode sugerir um respiro de curto prazo, porém, sem indicar reversão. Para que o movimento de queda siga ativo, será necessário perder o suporte entre R$ 7,60 e R$ 7,33. Se isso ocorrer, os próximos objetivos ficam em R$ 6,57 e R$ 6,17, com alvos mais distantes em R$ 5,84 e R$ 5,54.
Em contrapartida, caso o papel encontre força compradora e consiga superar as resistências em R$ 8,08 e R$ 8,38, poderá buscar faixas mais elevadas, como R$ 8,58, R$ 9,32, e eventualmente atingir R$ 10,00 e R$ 10,69.
Análise de médio prazo
Pelo gráfico semanal, o cenário segue negativo. MGLU3 opera abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos, o que reforça a estrutura de tendência de baixa. O papel vem de duas semanas consecutivas de queda e iniciou esta semana já no campo negativo.
A perda dos suportes em R$ 7,60 e R$ 6,57 pode abrir espaço para quedas mais acentuadas, com alvos projetados em R$ 5,84 e R$ 5,54. Esse movimento reforça a leitura de que a ação pode estar em busca de uma nova região de fundo após a correção desde a máxima anual.
Para reverter o atual cenário e retomar um movimento de recuperação no médio prazo, será necessário vencer as resistências em R$ 7,91 e R$ 8,38. Acima desses níveis, MGLU3 poderá mirar os R$ 9,18, R$ 10,69 e, em um cenário mais otimista, voltar aos R$ 11,50 e R$ 13,73.
Fonte: Nelogica. Gráfico semanal. Elaboração: Rodrigo Paz
Suportes e resistências da MGLU3
Suportes:
- R$ 7,60 – R$ 7,33 – Região de suporte imediato; perda desse nível pode acelerar o movimento de baixa.
- R$ 6,57 – Suporte técnico importante; rompimento pode abrir espaço para quedas mais fortes.
- R$ 6,17 – Projeção de alvo intermediário caso o papel perca os R$ 6,57.
- R$ 5,84 – Suporte projetado mais longo; pode servir como base para tentativas de repique.
- R$ 5,54 – Suporte extremo; perda desse patamar indica possível renovação de mínimas e tendência de baixa mais acentuada.
Resistências:
- R$ 8,08 – R$ 8,38 – Primeira faixa de resistência no curto prazo; precisa ser superada para sinalizar possível recuperação.
- R$ 8,58 – R$ 9,32 – Zona de resistência intermediária; teste dessas faixas pode indicar tentativa de reversão parcial.
- R$ 9,18 – R$ 10,00 – Região com múltiplos toques anteriores; alvo importante para movimentos de repique mais estruturado.
- R$ 10,69 – Resistência relevante; superação pode abrir caminho para testar máximas do ano.
- R$ 11,50 – Máxima de 2025 até o momento; ponto-chave para retomada de tendência de alta.
- R$ 13,73 – Resistência de médio/longo prazo; alvo ambicioso, visado em cenário de recuperação prolongada.
(Rodrigo Paz é analista técnico)