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XPML11 compra participações em cinco shoppings por aproximadamente R$ 608,7 milhões Os ativos pertenciam ao fundo BBIG11 e a empresas do grupo Iguatemi. Por: SiiLA News 18/03/2026 Na última
sexta-feira (13), ao final do dia, o fundo de investimento imobiliário XP Malls
(XPML11) divulgou, por meio de fato relevante, a conclusão da aquisição de
participações em cinco shopping centers por R$ 608,7 milhões.
Do total de
ativos envolvidos na operação, quatro pertenciam a empresas do grupo Iguatemi e
um ao fundo imobiliário BB Premium Malls (BBIG11).
As
participações alienadas pelo grupo Iguatemi incluem 9% do Iguatemi Alphaville,
23,96% do Iguatemi Ribeirão Preto, 18% do Iguatemi São José do Rio Preto e 7%
do Shopping Praia de Belas, em Porto Alegre. A venda desses ativos gerou R$ 372
milhões para a companhia.
Já o BB
Premium Malls vendeu 9% do Shopping Pátio Higienópolis, em São Paulo, por R$
236,7 milhões.
A transação
foi concluída após o cumprimento das condições precedentes usuais para esse
tipo de operação, incluindo aprovação do Conselho Administrativo de Defesa
Econômica (CADE) e finalização do processo de due diligence.
O pagamento
foi estruturado em três etapas. Uma parcela inicial de R$ 437,9 milhões foi
liquidada imediatamente, parte em dinheiro e parte por meio de subscrição de
cotas do XP Malls pelos vendedores. O restante será quitado em duas parcelas
futuras: R$ 60,8 milhões em 12 meses e R$ 109,9 milhões em até 24 meses, ambas
corrigidas pela variação do CDI.
O cap rate estabilizado da transação estimado
pela equipe de pesquisa e análise de dados da SiiLA é de 6,18%.
Impacto para o XP Malls Com a
conclusão da operação, o XP Malls passa a deter participação em 28 shopping
centers, ampliando sua diversificação de ativos e de operadores no portfólio. A
aquisição também eleva a participação do fundo no Shopping Pátio Higienópolis
para 19,04%.
De acordo
com a gestora, a transação deve gerar aproximadamente R$ 49,2 milhões
adicionais de resultado operacional em 2026, o que representa um potencial
incremento de cerca de R$ 0,84 por cota em dividendos anuais.
Segundo o
fundo, o portfólio comprado apresenta NOI por metro quadrado cerca de 68,8%
superior à média atual do XP Malls, o que tende a elevar o desempenho
financeiro consolidado do portfólio ao longo do tempo.
Mesmo após a
venda parcial das participações, o grupo Iguatemi permanece como sócio
majoritário nos empreendimentos envolvidos, mantendo a gestão e o alinhamento
estratégico de longo prazo nos ativos.