O Boticário deve captar R$ 2 bilhões com debêntures ‘ESG’ nesta semana

Parte dos recursos será usado no pagamento de outra emissão
Por Rita Azevedo, Valor — São Paulo
25/11/2025 10h03 Atualizado há 6 horas

Loja O Boticário no Royal Plaza Shopping — Foto: Reprodução/Facebook

O grupo O Boticário deve captar R$ 2 bilhões com uma emissão de debêntures “ESG” (sigla em inglês para práticas ambientais, sociais e de governança) nesta semana. Parte dos recursos será usado no pagamento de outra emissão.

Outra parte, emitida no âmbito do programa Eco Invest, do governo federal, será destinada a projetos de modernização ou construção de edifícios com eficiência energética e resiliência climática e menor emissão de gases do efeito estufa.

Os títulos são divididos em três séries, com vencimentos entre sete e dez anos. As duas primeiras séries são rotuladas como “ESG”, enquanto a terceira será emitida no Eco Invest.

Na primeira série, que deve movimentar R$ 1 bilhão, a taxa máxima prevista é equivalente a CDI mais 0,95% ao ano, com amortização semestral a partir do quinto ano. O vencimento é em novembro de 2032.

Na segunda série, que vence em 2035, a remuneração máxima é CDI mais 1,2%, com amortização semestral, a partir do oitavo ano. Nessa tranche, a captação deve ser de R$ 625 milhões.

Os R$ 325 milhões restantes serão alocados na terceira série, com taxa máxima de CDI mais 0,1% e amortização anual a partir do segundo ano. O papel vence em 2032.

A emissão será feita por meio da subsidiária Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza. O Itaú BBA coordena a oferta.