A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a aquisição pela Iguatemi (IGTI11) dos shoppings centers Pátio Higienópolis e Pátio Paulista. O valor total do negócio foi de R$ 2,585 bilhões.
O despacho foi publicado no Diário Oficial da União (DOU). A compra da totalidade das participações detidas indiretamente por Brookfield Higienópolis, BPY Higi e FIP Retail será paga em duas modalidades: 70% à vista, no fechamento da operação, e o restante em duas parcelas anuais iguais, corrigidas pela variação do CDI.
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“Após a operação, a Iguatemi será a administradora também do shopping Pátio Paulista, gerando sinergias à sua atuação no setor de administração de shopping centers”, diz o documento publicado nesta segunda-feira (3).
Iguatemi (IGTI11) fecha negócio com parceiros
Segundo fato relevante divulgado pela Iguatemi em 18 de dezembro, a empresa realizará a transação por meio de coproprietários e parceiros. Um deles é a BB Asset, que se comprometeu a investir R$ 800 milhões no projeto.
Além disso, a empresa também firmou memorandos de entendimento não vinculantes com a XP Asset, a Capitânia e a BTG Gestora.
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Com isso, a aquisição representa um cap rate (taxa de capitalização) de entrada de 7,4% sobre a receita operacional estimada para 2025.
O cap rate implícito estimado é de 10,0%, a TIR nominal (Taxa Interna de Retorno) é de 17,0% ao ano e a TIR real é de 12,9% ao ano.