Bancos europeus devem ter alta mais lenta de empréstimos hipotecários em uma década

Os bancos europeus estão a caminho de registrar crescimento zero nos empréstimos hipotecários pela primeira vez em uma década neste ano devido às altas taxas de juros, mas uma recuperação é esperada a partir de 2025.
Os tomadores de empréstimos têm sido desencorajados a contrair novas hipotecas na zona do euro nos últimos anos, pois o Banco Central Europeu (BCE) elevou as taxas de juros para níveis recordes após um longo período de taxas negativas.
Espera-se que os empréstimos hipotecários na zona do euro não apresentem crescimento algum este ano, abaixo dos 4,9% de crescimento em 2022, de acordo com uma análise da EY de dados da Autoridade Bancária Europeia e de bancos nacionais na Alemanha, França, Espanha e Itália. A menor taxa de crescimento anterior foi de 0,2% em 2014.
“O mercado imobiliário continua sendo o mais impactado, com crescimento estável neste ano, mas, à medida que os custos de vida e empréstimos diminuem, a compra de imóveis, bem como a demanda por crédito de consumidores e empresas, deve aumentar novamente”, disse Omar Ali, líder global de serviços financeiros da EY.
A consultoria espera que os empréstimos hipotecários se recuperem a partir de 2025, com crescimento de 3,1%, e subam para 4,2% no ano seguinte, com os custos dos empréstimos caindo e a inflação desacelerando, o que alivia algumas das pressões sobre o mercado imobiliário.
O BCE aumentou sua principal taxa de juros de 0% em 2022 para uma alta recorde de 4% em setembro do ano passado, seguindo medidas semelhantes do Banco da Inglaterra e do Federal Reserve para tentar lidar com o aumento da inflação. Em junho, o BCE cortou sua taxa básica de juros para 3,75% e espera-se que faça novos cortes nos próximos meses na esteira da queda da inflação.
As hipotecas representam quase metade do total de empréstimos na zona do euro, embora outras formas de crédito também tenham sido afetadas nos últimos anos.
Os empréstimos comerciais encolheram 0,1% no ano passado e espera-se que subam apenas 0,5% este ano. Mas a EY previu que o crescimento atingirá 4,2% em 2026, com forte crescimento na França e na Alemanha. Espera-se que o crescimento do crédito ao consumidor aumente de 0,9% neste ano para 4,2% em 2026.
A EY prevê que, embora os bancos tenham perdas ligeiramente maiores com empréstimos não pagos, eles não representam um risco sério para os credores. Espera-se que os empréstimos não produtivos aumentem de 2% de todos os empréstimos este ano para 2,3% em 2025 e 2026, mas ainda muito abaixo do pico durante a crise da dívida da zona do euro em 2013, de 8,4%.
“À medida que o ambiente econômico melhora, os bancos poderão mudar seu foco mais fortemente para suas agendas de crescimento e transformação, para apoiar o sucesso de longo prazo”, disse Ali.