O BB Investimentos rebaixou a recomendação para as ações da Raia Drogasil (RADL3) de compra para neutra, mantendo o preço-alvo em R$ 28,90, após observar a valorização do papel em 30% nos últimos 12 meses, amparada pela qualidade do desempenho financeiro, forte ritmo de expansão e resiliência do setor.
“Com esse desempenho, a Raia Drogasil se consagrou como uma da poucas companhias do nosso universo de cobertura com desempenho superior ao do Ibovespa em 2023”, diz o relatório, assinado por Geórgia Jorge.
Segundo a analista, o BB continua vislumbrando a continuidade dos bons resultados pela companhia, mencionando ainda que, no evento do dia do investidor, realizado em novembro de 2023, a empresa divulgou novas metas para abertura bruta de lojas em 2024 e 2025 entre 280 a 300 unidades, mantendo a diversificação geográfica e demográfica recente.
Além disso, a Raia Drogasil informou que planeja expandir a margem Ebitda por meio da maior digitalização e engajamento do cliente, crescimento real sustentado das lojas maduras, aumento da margem de contribuição e da diluição gradual das despesas gerais e administrativas.
“Apesar da visão positiva da casa em relação à ação da Raia Drogasil, entendemos que a alta recente do papel, em especial nos dois últimos meses do ano passado, já precifica os bons fundamentos da companhia citados acima, refletindo assim o valor justo da companhia conforme as premissas adotadas em nossa avaliação”, diz o relatório.
Este conteúdo foi publicado originalmente no Valor PRO, serviço de informações em tempo real do Valor.